熱門(mén)搜索：
本報(bào)記者 蔣卓穎 上海報(bào)道
6月28日凌晨，尚德電力宣布，已經(jīng)與大部分海外可轉(zhuǎn)債持有人達(dá)成一致，形成新的債務(wù)延期協(xié)議。新的債務(wù)延期協(xié)議給重組提供了更多的時(shí)間，協(xié)議將一直延續(xù)到今年8月30日。
這是尚德電力對(duì)于這筆可轉(zhuǎn)債的第三次延期。這筆總價(jià)值5.41億美元的3%定息票據(jù)，原定于今年3月15日到期。第一次債券到期后，尚德電力將債券延期到5月15日，其后，又再一次將債券延期至6月28日。
在一而再、再而三的延期過(guò)程中，債權(quán)人的耐心也在逐漸喪失。
在此次可轉(zhuǎn)債到期前的6月13日，尚德電力海外可轉(zhuǎn)債持有人Trondheim Capital Partners LP在紐約州最高法院（曼哈頓）對(duì)尚德提起訴訟，要求支付逾期的55萬(wàn)美元債券本金。這表現(xiàn)出債權(quán)人想要盡快解決此事的決心。
而根據(jù)美國(guó)法律規(guī)定，Trondheim Capital Partners LP將無(wú)法單獨(dú)起訴尚德“強(qiáng)制破產(chǎn)”，因?yàn)椤皬?qiáng)制破產(chǎn)”將至少需要3個(gè)債券持有人聯(lián)名起訴。一位債權(quán)人曾向記者表示，要找到3個(gè)有起訴意愿的債權(quán)人其實(shí)并不難。
所以尚德電力可以與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，可謂難度重重。而此次協(xié)議的達(dá)成，也有賴于兩個(gè)條件的達(dá)成。
根據(jù)尚德發(fā)布的公告顯示，新的協(xié)議考慮將所有的主要債務(wù)索償進(jìn)行證券化。這意味著這筆債務(wù)有可能通過(guò)債轉(zhuǎn)股的方式來(lái)處理。
“債轉(zhuǎn)股的方式可操作性很大，但問(wèn)題是現(xiàn)在尚德的股票價(jià)值太低。”一位業(yè)內(nèi)分析師告訴記者。
對(duì)此，曾經(jīng)對(duì)尚德電力做出賣出評(píng)級(jí)的奧多資本分析師亞當(dāng)·克魯普指出，“我預(yù)計(jì)會(huì)有某種形式的債轉(zhuǎn)股操作，但是這些債券的持有人排序是低于高級(jí)擔(dān)保債的，每1美元能夠拿回25美分已經(jīng)是很好的結(jié)果了，這種結(jié)果并不是所有債權(quán)人都能接受。”
另外，債權(quán)人此次將有權(quán)提名兩名董事會(huì)成員進(jìn)入尚德電力董事會(huì)，指導(dǎo)和協(xié)助公司進(jìn)行債務(wù)重組。
“在未來(lái)的幾周內(nèi)，債權(quán)人將會(huì)和公司一起制定一個(gè)框架協(xié)議，有關(guān)債務(wù)重組和證券化的具體細(xì)節(jié)。公司和債券持有人還將一起確認(rèn)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)投資者，以為尚德電力引進(jìn)新的資本。”尚德電力公告顯示。
尚德電力CEO金瑋表示，通過(guò)過(guò)去幾個(gè)月債權(quán)人和公司的共同努力，我們現(xiàn)在已經(jīng)有了一個(gè)清晰的路徑和重點(diǎn)的工作計(jì)劃。在未來(lái)的幾周，公司和債權(quán)人將和董事會(huì)及經(jīng)營(yíng)層面緊密合作。
一位業(yè)內(nèi)分析師告訴記者，目前尚德主要的生產(chǎn)活動(dòng)集中在無(wú)錫P4工廠和上海工廠，因?yàn)檫@兩個(gè)生產(chǎn)基地的生產(chǎn)線是最先進(jìn)的。目前尚德電力的供應(yīng)商都要求現(xiàn)款現(xiàn)貨。“供應(yīng)商表示，尚德目前的付款還可以。”上述人士表示。
而目前決定尚德電力最終命運(yùn)的無(wú)錫國(guó)聯(lián)，正在著手處理尚德國(guó)內(nèi)債務(wù)問(wèn)題。
